年，生活在江淮平原的人们正经历着旱涝轮回带来的疲惫，却没有料到更大的风暴已经逼近。日军，在几经艰苦的淮河血战和济宁汶上通击战后，又将目标瞄准了台儿庄。日军矢志要打通京浦铁路，企图从南北两端夹击徐州，把战线向我国内陆推进。为了实现这个目标，他们必须首先攻占临沂与唐线，才能在韩庄至台儿庄一线展开全面战斗。
年2月，日军板垣征四郎指挥的第五师团，攻陷山东沂水、举县以及日照后，毫不停息地直扑临沂。面对日军的决然进攻，我军将领李宗仁调动庞炳宣部在临沂建立防御阵地，诱敌深入阻击日军的正面进攻。同时，李宗仁又急调张自忠的第59军前往增援。日本方面，尽管早已得知张自忠部的动向，却并不认为张自忠能及时赶到临沂。因为按照他们的估算，张自忠在淮河流域一带，距离临沂，即使以最快的速度赶路，也要三日。
然而，日军完全没有预料到，张自忠率领第59军日夜兼程，在一天一夜内就提前到达了临沂。当第59军猛然出现在敌方背侧时，日军第五师团毫无防备。而此时，正面的庞炳勋部也奋起反击，与张自忠部形成内外夹击之势，给予了日军沉重的一击。战事结束后，日军第五师团损失惨重，无法继续作战。
然而，另一路的日军第十师团，矶谷连介率领的队伍仍在不断向南推进。于是，李宗仁派出邓西侯部的第22集团军赶往临沂县，阻击敌人南下。3月14日，第41军刚在临沂部署完毕，日军就对我方发起了猛烈的攻势。与战斗力强大的日军浴血奋战三天半，伤亡惨重，其中师长王明章壮烈殉职。当藤县城危在旦夕，李宗仁连忙派遣第20军团司令汤恩博派部援救，但由于距离太远，藤县最终失守。
但是，中国守军的英勇抗敌，让日军付出了巨大代价，其伤亡人数达到两千余人。这是一场中国军队平型关大捷后取得的又一次重大胜利，3月18日，矶鼓师团在攻占唐县后，继续他们的猛攻，相继夺取了临城、韩庄以及枣庄一县城，攻势疾如猛虎，直扑台儿庄。为应对这威胁，李宗仁任命第二集团军总司令孙连仲坚守台儿庄，以阻止日军南下威胁徐州。
3月23日，日军调集了4万士兵以及坦克和炮弹，在飞机的掩护下，大规模进攻台儿庄，意图直攻徐州。台儿庄，位于苏鲁交界处，是抵御南下徐州的最后防线。它的战略位置至关重要，是日军攻击徐州的关键地点。我军诱导日军至易县南部地区，第31师的刘兰斋连长与91旅旅长聂子斌率部向峄县方向前进。双方军队在台儿庄北侧的康庄相遇，台儿庄战役随之炮火连天。
为引诱敌人深入，中国军队展开了有序撤退。3月24日，日军接近了台儿庄，并在其北五里处的刘家湖村设下炮兵阵地，列阵石门大炮，猛烈轰击台儿庄。我方第91旅团的三营营长高鸿立，他率领的部队手持大刀与八克手榴弹，直接冲击敌人阵地，让日军弃炮而逃。同日，日军两千余人在炮弹的配合下，向台儿庄发起了猛烈进攻，中国军队团的一营在台儿庄北门英勇抗击，与日军展开激烈白刃战，并多次击退日军的进攻。这场战役中，我军士兵几乎全体壮烈牺牲。
3月27日，日军增援部队到达后，对台儿庄发起了第三次攻击。此次攻击中，日军炸毁了台儿庄北城墙与斜北门，坚守在斜门的团三营的官兵全部壮烈牺牲。当日，名日军闯入城内，与城内守军展开了血腥的巷战。当时，日军已经占据了台儿庄的三分之一。然而，中国守军在南关一带坚决抵抗，这是李宗仁早已制定好的战略计划，命令庄内守军坚守阵地，尽力拖住敌军，等待外围大军包围日军，实现反包围。
3月28日，日军攻破台儿庄西北角，切断了中国守军第31师与庄内的联系。第31师师长池峰城指挥部队英勇抗敌，他还组织了几十名敢死队员与日军肉搏。此时，汤文博的52军与王仲连的第85军则对枣庄一线的日军发起反攻。
3月29日，日军濑谷支队再次派出兵力增援，成功占领了台儿庄东半部。3月31日，中国军队将进入台儿庄的敌军全部包围，日军坂本支队迅速从临沂赶往台儿庄支援，但在到达项城爱区地区时，遭到我军第20军团的猛烈进攻，第52军与第75军将其围困。双方展开激战数日，日军伤亡惨重，已无力解救被围攻的濑古支队，遂决定拼死抵抗。尽管中国军队的兵力是日军的五倍，但一时难以彻底消灭敌人。
4月3日，中国军队发起反击。李宗仁下令进行总攻击，第20军团、第52军、第85军以及第75军向台儿庄附近的敌军猛攻。日军奋力抵抗，争夺街市控制权。中国军队展开街垒战，一一夺回日军所占领的街市。4月4日，中国空军对台儿庄的日军阵地展开轰炸，日军濑古支队逐渐不敌，当晚仓皇逃向一线。
4月6日，李宗仁亲临台儿庄附近，亲自指挥中国军队进行全线反击。4月7日凌晨，中国军队吹响反攻号角，孙连仲的第二集团军和汤恩伯的第20军团开始大举反攻。孙连仲部队听到反攻号令后士气高涨，与日军展开激战。台儿庄内的枪炮声震天，战场上鲜血淋漓。日军从未见过中国军队如此顽强的进攻，很快崩溃，几乎没有逃脱的机会，便下令全线撤退。李宗仁派出部队进行猛烈追击，敌军残部狼狈逃窜，各种物资器械到处丢弃。
终于，中国军队的反击取得了胜利，历经一个月余的台儿庄战役终于取得了辉煌的大捷。此役，约29万中国军队参战，重创了日军第五与第十两个精锐师团的主力，共毙伤日军人，俘虏人，缴获大炮31门、装甲车11辆、战车8辆，以及轻重机枪余挺、步枪1万余支，沉重打击了日军的嚣张气焰，大大鼓舞了中国人民抗战胜利的信心，提升了中国在国际上的地位，为寻求国际援助增添了强有力的条件。